Просмотр полной версии : по финансовым рынкам
Раздел посвященный анализу финансовых рынков
топ-10 индикаторов (индексов), которые помогут правильно вложить деньги
1. Курс доллара США Банка России. Курс доллар устанавливает Банк России каждый день, полезно знать курс доллара, инвестировать в нефть или золото, так как цены на эти актива в долларах США.
2. Курс Евро Банка России. Обычно когда Евро дорожает доллар падает. Хорошо иметь в распоряжении корзину валют из долларов и Евро, они уравновешивают друг друга. Недаром на рынке forex валютная пара Евро/доллар одна из главных.
3. Индекс потребительских цен РФ (инфляция). Данный индекс показывает насколько обесценились наши доходы и наши сбережения, нужен чтобы посчитать реальные доходы.
4. Стоимость барреля нефти марки Brent. От этого индикатора зависит ситуация в нашей экономике. Нефть дорожает и инфляция растет. Нефть Brent - эталонная марка нефти из Северного моря, на которую все и ориентируются.
5. Стоимость тройской унции золота. Золото дорожает, когда в другие актива вкладывать рискованно.
6. Индекс ММВБ. Этот индекс, который рассчитывается как взвешенный индекс рынка самых ликвидных акций России на бирже ММВБ. Большинство сделок на российском фондовом рынке совершаются на ММВБ.
7. Индекс РТС. Является инструментом отражения рыночной капитализации самых крупных компаний России. Также отражает веру зарубежных инвесторов в нашу экономику, так как крупные иностранные инвесторы вкладывают в российские акции именно на РТС.
8. Ставка рефинансирования (учетная ставка) ЦБ РФ. Ставка по которой ЦБ кредитует банки, и на основе которой они рассчитывают размер процентной ставки по вкладам и по кредитам. Изменяется не часто, оказывает существенное влияние на рынок.
9. Учетная ставка ФРС США. Как ни странно сильно влияет на нашу экономику. Экономика США крупнейшая в мире. Сильно влияет на наш фондовый рынок.
10. Индекс S&P 500. Взвешенный по рыночной стоимости индекс, рассчитывается на основании стоимости акций 500 корпораций США, представленных на двух основных биржах - бирже NASDAQ и Нью-Йоркской фондовой бирже. Является барометром американской экономки. Имеет сильнейшее влияние на российский фондовый рынок.
P.S. Главное в индикаторе увидеть динамику. Долгосрочная динамика видна на графиках, а дневная в информерах на финансовых сайтах, удобно представлены несколько из них на сайте finance.rambler.ru.
Стоимость барреля нефти марки Brent
Эта марка нефти происходит от одноименного месторождения в Северном море. Слово Brent образовано от первых букв названий нефтеносных пластов — Broom, Rannoch, Etieve, Ness и Tarbat. Месторождение открыто в 1970 году, но его запасы заканчиваются поэтому сорт этой нефти скорее всего в ближайшие 10 лет не будет торговаться. Тем не менее марка является маркерной, то есть на динамику цены на этот сорт нефти ориентируются многие инвесторы.
Цена нефти Brent с 1971 года является основой для ценообразования около 40 % всех мировых сортов нефти, в частности, российской нефти Urals. Именно поэтому данную марку называют «эталонной»(Википедия).
Этот сорт нефти торгуется на большинстве нефтяных бирж мира, например, на Межконтинентальной бирже (ICE) или NYMEX.
Данный индикатор является одним из важнейших мировых индикаторов и характеризует цену нефти на мировом рынке. А от цены на нефть зависит многое не только в нашей стране, но и в мире в целом.
ДИНАМИКА СТОИМОСТИ (http://www.forexpf.ru/chart/brent/)
Стоимость тройской унции золота
Если вы не знаете куда вложить деньги - вложите в золото.
Стоимость тройской унции золота на спотовом рынке один из важнейших показателей, которые следует учитывать частному инвестору в мире инвестиций. Золото один из важнейших инвестиционных инструментов, это металл, который не только широко используется во многих сферах производства, но и является ликвидным финансовым инструментом.
Фьючерсы на этот драгоценный металл торгуются на крупнейших мировых товарных биржах, таких как NYMEX(Comex)(Нью-Йоркская товарная Биржа), CBOT(Чикагская биржа), LME (Лондонская биржа металлов) и других биржах.
Spot — условия расчетов, при которых оплата по сделке производится немедленно (в течение 2-х дней). Синоним наличных или кассовых сделок. Являются противоположными срочным сделкам.(Википедия). Спотовый рынок золота - электронные торги фьючерсами на золото, где золото торгуется круглые сутки.
По динамике цены фьючерсов на золото можно определить куда вкладывают деньги инвесторы на финансовых рынках. Обычно цена на золото растет, когда другие инвестиционные инструменты являются рискованными, либо менее прибыльными. Таким образом динамика золота отражает мировую рыночную конъюнктуру. Умный инвестор корректирует свои инвестиции в соответствии с динамикой этого показателя.
К тому же золото отличный и надежный инструмент, чтобы диверсифицировать активы и выгодно вложить деньги.
ДИНАМИКА КУРСА (http://www.forexpf.ru/chart/gold/)
Ставка рефинансирования (учетная ставка) ЦБ РФ
Ставка рефинансирования(учетная ставка) - это процент под который центральный банк предоставляет коммерческим банкам страны кредиты.
В России принято употреблять понятие "ставка рефинансирования" вместо "учетная ставка", хотя это одно и тоже.
С помощью ставки рефинансирования Центральный Банк Российском Федерации осуществляет свою кредитно-денежную политику в России. Увеличивая или снижая процентную ставку Банк России стимулирует или охлаждает экономическую деятельность. Снижает инфляцию, увеличивает или уменьшает денежную массу в стране.
Увеличивая учетную ставку Банк Росссии делает заимствования(кредиты) в стране более дорогими, денежная масса и инфляция снижается. При снижении ставки происходит обратное.
На данном этапе развития экономики России, ЦБ использует изменение учетной ставки для борьбы с инфляцией. Например, если нм сообщают что поцентная ставка поднимается на 0,5 процентных пункта, то можно предположить что Центробанк опасается увеличения инфляции в стране и поэтому использует инструмент процентных ставок для ее сдерживания и скорее всего у Правительства осталось мало ресурсов для сдерживания роста потребительких цен.
Для инвестора интересна именно динамика изменения учетной ставки и ее влияние на экономику в целом.
ДИНАМИКА ИЗМЕНЕНИЙ (http://www.cbr.ru/print.asp?file=/statistics/credit_statistics/refinancing_rates.htm)
Учетная ставка ФРС США (Federal funds rate)
Данный индикатор американской экономики один из самых показательных.
Учетная ставка означает проценты годовых по которым Федеральная резервная система(ФРС) кредитует банки страны, попросту говоря это стоимость денег на рынке.
Учетная ставка ФРС США котируется более 50-ти лет. Федеральная резервная система в значительной степени осуществляет свою валютную политику изменяя учетную ставку. Это ставка, по которой банки дают друг другу суточные ссуды(деньги). Эти активы банки обязаны держать в ФРС.
Фактически ставка определяется рынком межбанковского кредитования, а ФРС ее только устанавливает. Так ФРС старается выровнять эффективную учетную ставку в соответствие со справедливой рыночной ставкой, увеличивая или уменьшая предложение денег на открытом валютном рынке.
Таким образом, изменение учетной ставки является инструментом управления экономикой с помощью валютной политики государства.
Понижение процентной ставки стимулируют экономическую деятельность, понижая стоимость заимствования денег. Потребителям и фирмам становится легче покупать и строить бизнес.
Но понижение ставки ведет к увеличению денежной массы и увеличению инфляции. Увеличение процентной ставки замедляет экономику и делает заимствования более дорогими, денежная масса и инфляция в стране уменьшаются.
ФРС обычно изменяет учетную ставку на 0,25 или на 0,50 процентных пункта единовременно. Таблицу изменений учетной ставки можно посмотреть на сайте ФРС.
Но такое незначительное изменение оказывает сильнейшее влияние на американскую и мировую экономику.
Поэтому большинство инвесторов фондового, сырьевого и валютного рынков всегда ждут выступления председателя ФРС Бена Бернанке, который объявляет изменение учетной ставки.
Частному инвестору отслеживание этого индикатора поможет принимать более взвешенные решения по инвестированию своего капитала, вовремя вложиться и вовремя выйти из актива.
Главное научиться правильно интерпретировать ее изменение и прислушиваться в мнению экспертов по этому по поводу изменения ставки.
http://img134.imageshack.us/img134/71/56893111vb9.png (http://imageshack.us)
http://img134.imageshack.us/img134/56893111vb9.png/1/w677.png (http://g.imageshack.us/img134/56893111vb9.png/1/)
ФРС (http://www.federalreserve.gov/fomc/fundsrate.htm)
Индекс ММВБ (MICEX)
Индекс ММВБ один из индикаторов российского фондового рынка, отражающий торги на Московской Межбанковской Валютной Бирже.
Индекс ММВБ рассчитывается с 22 сентября 1997 года, а с 28 ноября 2002 года название «Сводный фондовый индекс ММВБ» изменено на «Индекс ММВБ».
Индекс ММВБ представляет взвешенный индекс на основе расчета эффективной капитализации 30(на данный момент) российских компаний, акции которых обращаются на вторичной биржевом рынке(т.е. на бирже), а их виды экономической деятельности относятся к основным секторам экономики России.
Акции на основе, которых рассчитывается индекс ММВБ называется базой расчета индекса.
Таким образом в состав индекса входят акции наиболее ликвидных российских компаний.
Индекс рассчитывается на основе современной системы индекс-менеджмента. А бумаги включаются в индекс по решению индексного комитета ММВБ и экспертной оценки. За счет этого состав индекса ММВБ получается взвешенным и сбалансированным.
Объемы торгов по данному индексу постоянно растут, а сам индекс является ключевым индикаторов для российского инвестора, так как объем торгов на бирже ММВБ в 10 раз превышает объем торгов на бирже РТС и на сегодня составляет порядка 10 млрд. долларов в день.
ММВБ самая ликвидная российская биржа с самым большим объемом торгов. Также ММВБ еще и самая массовая биржа, на ней сосредоточено большинство российских малых и средних инвесторов в ценные бумаги.
Отслеживая динамику индекса ММВБ можно определить настроения российского массового фондового инвестора.
ИНДЕКС (http://ru.investportfel.com/chartPage/index/rtsi/year/big)
Индекс РТС
Индекс РТС(RTSI) рассчитывается ОАО "Фондовая биржа"Российская торговая система", данный индекс - ведущий индикатор российского фондового рынка и российской экономики в целом.
Значение индекса рассчитывается на основании акции 50 наиболее ликвидных и капитализированных российских компаний, торгующихся на бирже РТС. По сути индекс РТС - главный фондовый индекс России.
Сам индекс рассчитывается с 1 сентября 1995 года. Начальное значение индекса было 100 пунктов, а суммарная капитализация акции в индексе составляла $ 13 млрд, а в состав входило всего 13 бумаг.
Индекс рассчитывается каждые 15 секунд, а доля акций каждой компании в индексе не должна превышать 15%. При расчете индекса биржа РТС руководствуется требованиям Федеральной Службы по финансовым рынкам России(ФСФР).
Индекс РТС признан российскими и зарубежными инвесторами, при этом признается, что он адекватно отражает динамику и состояние фондового рынка России.
В индексе представлены ключевые отрасли российской экономики: нефть и газ, банки и финансы, металлы и добыча, электроэнергетика, телекоммуникации, химическое производство, потребительские товары и торговля, промышленность, воздушный транспорт, информационные технологии.
Динамика индекса РТС отражает совокупное изменение цен акций, входящих в его состав.
Российские инвесторы уделяют большое внимание динамике этого индекса, так как он адекватен экономике. А в состав индекса входят голубые фишки.
ИНДЕКС (http://www.rts.ru/ru/index/idxgraph.html)
Индекс №2 (http://www.expert.ru/macro/rts/)
Индекс S&P 500
Индекс S&P 500 появился в 1957 году. Создатель индекса компания Standard & Poor's (http://www.standardandpoors.ru/) включает в него 500 крупнейших американских публичных компаний.
Индекс S&P 500 включает 500 компаний — лидеров ведущих отраслей американской экономики и пользуется широким признанием по всему миру как лучший индикатор состояния фондового рынка США.
Индекс ориентирован на сегмент рынка с высокой капитализацией, охватывая более 80% акций американских компаний, что делает его идеальным инструментом, характеризующим состояние рынка в целом.
Компании включаются в индекс по следующими критериям:
Компания должна быть американской;
Рыночная капитализация свыше 4 млрд долларов;
Компания должна обладать финансовой устойчивостью;
Ликвидность и обоснованная цена акций компании;
Не менее 50% акций должны находиться в публичном обращении;
Компании должны представлять различные отрасли экономики;
Компания должна работать в секторе производства или
услуг;
Другими словами, в индекс включаются только американские компании, акции которых торгуются на фондовом рынке, капитализация больше 4 миллиардов долларов и акции обладают достаточной ликвидностью.
Компаний, которые включаются в индекс отбираются специальной комиссией, поэтому индекс представляет компании всех отраслей США.
Акции всех компаний в индексе торгуются на 2-х крупнейших биржах США: Нью-Йоркской фондовой бирже и бирже Nasdaq.
Индекс считается "барометром американской экономики" и входит в число важнейших индикаторов американской экономики.
Индексные и взаимные фонды используют S&P 500 в качестве базового для сравнения динамики своих портфелей.
Каждая бумага имеет свой вес в индексе S&P 500. Вес каждой бумаги зависит от суммарной стоимости акций, находящихся в свободном обращении. Так, чем больше вес акции, тем сильнее изменяется индекс при изменении стоимости акции.
Индекс S&P 500 отражается в пунктах.
4 июня 1968 года индекс составлял 100,38 пунктов.
6 мая 2008 года индекс закрылся на отметке 1418,26 пунктов.
Индекс S&P 500 тоже может быть инструментом для инвестирования. Существуют так называемые "индексные фонды", портфели которых соответствуют индексу S&P 500 и они способны показать такую же динамику как и индекс. Кроме того на Чикагской товарной бирже торгуются фьючерсы и опционы на этот индекс(нашему человеку пока не доступно).
Для нас индекс больше подходит не как инструмент инвестирования, а как показатель на который нужно ориентироваться при торговле на фондовом рынке. Он показывает общее состояние американской экономики и который влияет на остальные мировые фондовые индексы, такие как FTSE, NIKKEI и другие.
Наши биржевые трейдеры придают динамике S&P 500 большее значение, чем внутренним новостям в стране и новостям российских компаний. Наш фондовый рынок на порядки меньше американского и сильно зависит от его настроений.
Кроме этого индекса наши фондовые инвесторы смотрят на индекс Доу Джонса(Dow Jones) Dow 30. В него входят всего 30 компаний, но исторически сложилось, что он очень влиятельный. Также влиятелен индекс Nasdaq Comp - индекс высокотехнологичных компаний США.
vBulletin® v3.7.4, Copyright ©2000-2025, Jelsoft Enterprises Ltd. Перевод: zCarot