Просмотр полной версии : Статьи
Что есть:
1. Пост 2 - Западные банки все активнее развивают бизнес в России
2. Пост 3 - Потенциал банковской системы
3. Пост 4 - Исследование рынка розничных банковских услуг в России
4. Пост 5 - Особенности рынков потребительского кредитования в странах Европы и в США
5. Пост 6 - «Реально тчк Лондон тчк» (http://www.expert.ru/printissues/expert/2007/23/politika_neoliberalizma/)
Западные банки все активнее развивают бизнес в России
Во второй половине 90-х годов начался массовый поход западных банков на новые рынки. В результате финансовые институты, в основном из стран Западной Европы, потратили более $65 млрд. на приобретение банков в развивающихся странах. Россию иностранцы особым вниманием не жаловали. До недавнего времени.
Итоги освоения новых банковских рынков
К 90-м годам развитые финансовые рынки исчерпали свой потенциал для роста. Высокая конкуренция, низкий уровень маржи на развитых рынках не обеспечивали банкам желаемой доходности и не обещали быстрых темпов роста. Прибыль обещали новые развивающиеся рынки. Именно сюда и устремились финансовые институты из Старого Света. Инвестиции на приобретение банковских активов в основном шли в страны Латинской Америки и Восточной Европы. По данным рейтингового агентства Standard & Poor's, на долю Латинской Америки пришлось до 75% западных банковских инвестиций. Выбор в пользу инвестиций на том или ином рынке в разных банках происходил по-разному. Некоторые банки (такие, как ABN-AMRO в Бразилии, Allied Irish Bank и Banco Comercial Portugues в Польше) предпочитали концентрировать усилия на развитии своего присутствия в одной конкретной стране. Другие, по большей части более агрессивные и представительные (Citigroup и HSBC, например), стремились к развитию глобальной сети своих представительств.
"Однако ожидания быстрого роста прибылей за счет развивающихся стран в основном себя не оправдали", - приходят к выводу аналитики агентства. В результате многие банки стали избавляться от своих "дочек" в развивающихся странах, часто с огромными убытками. В Восточной Европе западных банкиров поджидала другая беда - с ростом экономической и политической стабильности стремительно падала доходность банковского бизнеса в этих странах. В результате сегодня банки стремительно выводят капитал с этих рынков, да и новых инвестиций не планируют.
Как поступают иностранцы в России
В России иностранцы пошли своим путем. Никто из финансовых монстров ничего здесь пока не купил, хотя как минимум половина крупных российских банков находится в поиске "стратегического инвестора" или просто "покупателя бизнеса". Иностранные банкиры предпочли официально открыть дочерние банки, соблюдя все законные процедуры, и развиваться "с нуля".
Сначала иностранные "дочки" были просто "мостиками" между солидными российскими компаниями (в основном сырьевыми) и солидными же западными банками. Но недавно в политике произошел существенный крен - "дочки" дружно нацелились на розницу. То есть на финансы простых россиян. Первым это сделал Райффайзенбанк (сейчас он седьмой в России по привлеченным депозитам граждан и пятый - по выданным им потребкредитам). За ним последовали и другие банки: Сити-банк, "Сосьете Женераль Восток", Международный московский банк.
Конечно, они не могут предложить чего-то принципиально нового. Но именно зарубежные банки лучше всех уловили главную головную боль типичного российского "физика": во что вкладывать сбережения, если ставки по депозитам (реально убыточные) не устраивают, а сильно рисковать не хочется. В начале года Сити-банк предложил клиентам, располагающим как минимум $50 000, помощь в формировании полноценного инвестиционного портфеля из акций и облигаций иностранных компаний. А на прошлой неделе устроил революцию, снизив "плату за вход" на инвестиционный рынок до $3000, правда, вкладывать их предлагается лишь в российские бумаги. Последнее скорее плюс - россияне давно усвоили, что на российских акциях можно заработать гораздо больше.
В Райффайзенбанке тоже начали брокерское обслуживание частных клиентов, правда, такого "падения" не случилось. "Мы не хотим ограничивать наших клиентов какой-то конкретной суммой, - ответил глава московского Райффайзенбанка Мишель Перрирен, - но думаю, для физического лица имеет смысл заводить инвестиционный портфель при наличии $200 000". Примерно так же считают и в ММБ.
В общем иностранцы, которые поняли, что даже накопленные $3000 нуждаются в защите, приняты россиянами с распростертыми объятиями. "После того, как я открыл счет в одной из "дочек", мне регулярно предлагают разные дополнительные услуги, - говорит клиент банка. - Обычно предложения услуг только раздражают, однако здесь все делается корректно". При таком подходе отечественные банкиры правильно опасаются, что со временем иностранцы их победят окончательно и бесповоротно.
Нетипично повела себя в России лишь "дочка" формально английского, но корнями русского Moscow Narodny Bank. При слиянии с солидным российским финансовым институтом - банком "Еврофинанс" - англичане предпочли "частично покинуть" Россию, забрав существенную долю от слияния. Но это совсем другая история...
Наталия Орлова, Михаил Хмелев
Источник: Газета "Финансовые Известия"
Потенциал банковской системы
11 сентября 2007| Потребительские кредиты
Россия в контексте мирового опыта
Банковский сектор демонстрирует устойчиво положительную динамику своего развития. На начало 2007 года активы банковской системы составили 52,4% ВВП; депозиты физических лиц за период с января 2000 по январь 2007 года выросли в процентах ВПП более чем в два раза (с 6,2% до 14,2%).
Заметно активизировалась деятельность иностранных кредитных учреждений на российском рынке: активы банков с долей иностранного участия более 50% увеличились по итогам первого полугодия т. г. до 14% (на 1 января 2004 г. – 7,4%), а активы стопроцентно иностранных банков достигли 10,2% (на 1 января 2004 г. – 5,6%).
Ощутимо увеличились объемы розничного кредитования: с начала 2005 по начало 2007 года кредиты физическим лицам выросли в 3,3 раза (с 525,2 до 1754,1 млрд руб.) и по итогам первого полугодия т. г. составили 2190,3 млрд руб. За 2005–2006 годы увеличилось также кредитование реального сектора экономики – в 1,9 раза (с 2280 до 4259,1 млрд руб.); по итогам первого полугодия т. г. оно составило 5292,3 млрд руб.
Набирает обороты ипотечное кредитование. По данным ЦБ РФ, общий объем ипотечных кредитов за первое полугодие 2007 года по Российской Федерации составил 203,1 млрд руб., что более чем в 2,5 раза превышает показатель первого полугодия 2006 года (78,5 млрд руб.) и составляет 81,24% от целевого показателя, запланированного на 2007 год (250 млрд руб.).
Российские банки активнее выходят на рынки IPO. «Народные IPO» Сбербанка и Внешторгбанка подогревают интерес инвесторов ко всему банковскому сектору. Ориентируясь на акции крупнейших банков, инвесторы понимают, что у банковского сектора большой потенциал, поэтому хотят пополнить свой портфель этими ценными бумагами. При этом в инвестиционных компаниях отмечают, что акции банков в настоящее время сильно недооценены и цена на них может возрасти в несколько раз.
Все это положительным образом сказывается на инвестиционной привлекательности банковского сектора России.
Частно-государственное партнерство в банковском секторе реализуется слабо, хотя является весьма перспективным направлением. Имеющийся инструментарий ЧГП позволяет выстроить эффективную систему финансирования важных инфраструктурных и инновационных проектов.
Инвестиционные проекты, которые могут быть реализованы через Инвестиционный фонд и Банк развития, с точки зрения участия в них коммерческих кредитных организаций условно можно разделить на три группы:
- проекты, которые претендуют на получение средств из Инвестиционного фонда, в софинансировании которых заинтересованы коммерческие банки;
- проекты, которые формально не могут быть реализованы через Инвестиционный фонд, но в софинансировании которых заинтересованы коммерческие банки;
- проекты, которые не интересны коммерческим банкам, но претендуют на получение средств из Банка развития.
В первом случае банки, предоставляя кредит инициаторам проектов, претендующих на финансирование из Инвестиционного фонда, автоматически становятся участниками частно-государственного партнерства.
В третьем случае очевидно, что банки выпадают из поля ЧГП, поскольку проекты им либо не «по зубам», либо просто не интересны. Такие проекты претендуют на финансирование из Банка развития.
Промежуточный, второй случай представляет более интересное с точки зрения развития ЧГП с участием коммерческих банков направление. Это тот случай, когда проект может быть прокредитован с помощью синдицированного кредита с участием государственного капитала. В принятом меморандуме о финансовой политике государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» не предусмотрено такое направление сотрудничества, хотя оно может стать весьма перспективным и взаимовыгодным инструментом ЧГП.
Размер и потенциал Банка развития на ранней стадии становления уже таковы, что он может оказывать существенное влияние на конъюнктуру банковского и долгового рынков. Поэтому четкое понимание критериев отбора инвестиционных проектов, не являющихся объектом конкуренции Банка развития с коммерческими банками, приобретает важнейшее значение для сохранения стабильности развития всей банковской системы России. К сожалению, принятый меморандум о финансовой политике Банка развития оставляет данный вопрос открытым.
Во избежание негативных макроэкономических последствий, а также замещения частных кредиторов, Банку развития необходимо осуществлять финансирование проектов через сеть коммерческих банков-агентов.
Здесь примечателен опыт международных банков развития, которые выдают банковские займы кредитным организациям в порядке осуществления их долгосрочного рефинансирования. Такой подход позволяет не только не препятствовать развитию коммерческого банковского дела, но и разделять вместе с коммерческими банками риски долгосрочного кредитования.
Реализация планов подобного сотрудничества явилась бы ярким примером частно-государственного партнерства в интересах государства и населения, укрепления частного банковского отечественного бизнеса.
Банку развития необходима инфраструктура для реализации его широкомасштабных планов по всей территории РФ. Для этого нет никакого смысла создавать собственную филиальную сеть. Ставка должна быть сделана на опорные ведущие банки страны, доказавшие своей репутацией, опытом, финансовой устойчивостью, развитой инфраструктурой и клиентской базой перспективность подобного взаимного сотрудничества.
Финансовый рынок заинтересован в прозрачности Банка развития. Уровень требований информационной прозрачности к нему должен быть даже более высоким, чем к коммерческой организации, что обусловлено тем, что это в первую очередь государственная структура. Если правительство декларирует специализацию банка, то оно должно обеспечить ее соблюдение.
Еще одно динамично развивающееся направление ЧГП, где участие банков более чем уместно, – особые экономические зоны. Здесь интерес банков может проявляться как на стадии строительства этих зон, так и на стадии их функционирования. Коммерческие банки должны определить свое место в финансовой инфраструктуре ОЭЗ.
В связи с этим банкам следует определить свою кредитную политику в отношении инвестиционных проектов, реализуемых в рамках этих направлений ЧГП, что положительно скажется не только на инвестиционной активности экономики, но и на качественном развитии банковского сектора.
МАКСИМ КАЗАКОВ, по материалам Ассоциации Региональных Банков
Источник (http://credit.rbc.ru/recommendation/potreb/2007/09/11/29397.shtml)
Исследование рынка розничных банковских услуг в России
В августе 2007 г. агентство DISCOVERY Research Group завершило проведение исследования рынка розничных банковских услуг в России.
Для российского рынка розничных банковских услуг характерна высокая степень концентрации практически во всех секторах рынка.
В августе 2007 г. агентство DISCOVERY Research Group завершило проведение исследования рынка розничных банковских услуг в России.
Для российского рынка розничных банковских услуг характерна высокая степень концентрации практически во всех секторах рынка. Так, на 5 крупнейших банков приходится почти половина полученных физическими лицами кредитов; в секторе денежных переводов безусловными лидерами являются «Почта России», занимающая около 40% этого рынка, и Сбербанк России; на рынке пластиковых карт среди платежных систем выделяются Visa и MasterCard – в сумме на их долю приходится, по разным оценкам, 75-83%.
В 2006 году объем рынка потребительского кредитования, по расчетам специалистов DISCOVERY Research Group, составил 2-2,1 трлн. руб. или $81 млрд. Наибольшую долю рынка потребительского кредитования в 2006 г. занимало нецелевое кредитование – до 75% всего рынка. На втором месте ипотечное кредитование – его доля составила порядка 12,5-12,9 %. Доля автокредитования в 2006 году не превысила 11%. При этом сегменты автокредитования и ипотечного кредитования развиваются более активно, чем потребительского кредитования. В краткосрочной перспективе рынок потребительского кредитования продолжит развитие, хотя и ожидается, что темпы роста замедлятся с 70-90% до 40-50%. По прогнозам некоторых участников рынка, объем рынка потребительского кредитования к 2008 году превысит $115 млрд.
Объем рынка потребительского кредитования в России по итогам 5 месяцев 2007 г. составил $ 95,7 млрд. Согласно расчетам DISCOVERY Research Group, по итогам 2007 г. объем кредитов физическим лицам превысит $ 100 млрд. и окажется в диапазоне $ 113-130 млрд.
Оборот денежных переводов внутри страны и с другими странами в 2006 году составил около $7,3 млрд. Как и в предыдущие годы, большая часть переводимых средств пришлась на денежные потоки из страны. Основными странами-получателями денежных переводов из России, осуществленных через специализированные системы, в 2006 году являлись Узбекистан (16,7%), Таджикистан (15,9%), Украина (15,4%), Армения (10,1%), Молдова (8,7%). В структуре денежных переводов около трети занимают трансферты, чуть меньше – 30% – приходится на вывоз финансовых ресурсов из страны. С увеличением миграционных потоков участники рынка денежных переводов также будут развиваться и в ближайшие годы только укрепят свои позиции.
По официальным данным, объем выпущенных российскими банками пластиковых карт в 2006 году составил 74,6 млн. ед., увеличившись за год на 36,77%. Объем операций по пластиковым картам вырос на 51,7% до 4,25 трлн руб. Из них 4 трлн руб. (93,5% от общей суммы) приходится на снятие наличных. Около 90% эмитированных карт дебетовые и лишь 10% приходится на кредитные карты. По нашим оценкам, в среднесрочной перспективе количество эмитированных карт будет увеличиваться главным образом за счет развития «зарплатных проектов» в регионах. Это связано с некоторым насыщением рынка пластиковых карт в Москве и Московской области, которое подтолкнуло столичные банки к региональной экспансии. В настоящее время одним из важнейших препятствий к развитию рынка пластиковых карт в регионах является недостаточная техническая развитость инфраструктуры их обслуживания.
Особенности рынков потребительского кредитования в странах Европы и в США
Потребительское кредитование является одной из самых распространенных банковских операций на Западе и США.
До конца 1970-х годов банковская деятельность в европейских странах значительно ограничивалась государством. Так, например, в Великобритании и Франции был лимитирован объем кредитования, в Финляндии и Швеции кредиты выдавались лишь в форме субсидий приоритетным секторам экономики. В начале 1980-х годов в Европе началось преобразование структур, регулирующих банковский сектор. Изменения, в особенности отмена государственного контроля процентных ставок, отмена кредитного контроля и сокращение ограничений на деятельность банков освободили финансовые услуги и повысили их конкурентоспособность.
Совокупный объем рынка потребительского кредитования в Европе составляет около 900 млрд. евро. Аналитики прогнозируют, что рынок потребительского кредитования к 2009 году увеличится вдвое и достигнет 1 700 млрд. евро. К 2014 году специалисты ожидают увеличения рынка до 3 700 млрд. евро, что соответствует годовому уровню роста в размере около 18%. Отношение объема потребительского кредитования к валовому внутреннему продукту в Европе составляет от 50% до 120%.
Доля кредитования домохозяйств в полном объеме кредитов, выданных частному сектору, в европейских странах обычно составляет менее 50%, за исключением Великобритании (59%) и Соединенных Штатов (53%). Основным фактором роста банковских услуг для домохозяйств был и остается бум ипотечного кредитования - особенно в Польше, Венгрии и Чехии, хотя за последние два года в этих странах также наблюдается подъем в сфере потребительского кредитования. Кроме того, снижение процентных ставок в регионе повысило доступность кредитов для домохозяйств, хотя последние в основном полагаются на заработанный доход и заимствуют относительно мало.
В настоящее время повышение благосостояния и реальной заработной платы способствует росту потребительского спроса и расширению использования кредита как в странах Европы, так и в США.
Источник (http://www.pro-credit.ru/press/analitika/article-item_2625)
«Реально тчк Лондон тчк»
Татьяна Гурова (http://www.expert.ru/printissues/expert/2007/23/politika_neoliberalizma/) - !!!
vBulletin® v3.7.4, Copyright ©2000-2025, Jelsoft Enterprises Ltd. Перевод: zCarot